互联网金融新品不断 “活期”产品拼流动性管理 它们究竟安全吗

目前各类理财产品收益率不断走低，互联网金融平台为吸引更多客户，推出“活期”及结构性产品，它们究竟安全吗？

“活期”产品拼流动性管理

央行多次降息，银行存款与银行业理财的收益不断下降，“余额宝”七日年化收益率“破3”。然而多家互联网金融平台推出了收益高达8%左右的“活期”理财产品。这类产品强烈吸引着投资者眼球，很多新用户就是奔着这类产品而来。

这类产品是如何实现“活期”性质，它们究竟安全吗？金蛋理财平台在1月19日推出了此类产品，目前累计交易额超过74亿元，该产品为“T+1”到账。金蛋理财的平台上CEO邓巍表示，所谓的“活期”只是一种比喻的说法，主要为了便于公众的理解，其实“活期”是有一定条件的：单个用户最多可买20万元，每天最多允许提现5万元。金蛋理财平台主要对接的是消费贷、信托受益权抵押和房产抵押，即要么是个人小额分散贷款，要么是有抵押的贷款。P2P“活期”产品的关键是日常流动性管理以及防止黑天鹅事件。限制购买总额度、每日提现金额都是为了实现“分散后没有一致行动”。此外，对接的资产可以流动，例如要求合作的借款端平台回购债权，抵押的北京房产流动性好，而信托要是降0.5个百分点，一天就可以转手出去。“此外，这类产品要保证一定的流动性以应对赎回，我们会配一定比例的货币基金。虽然产品有‘活期’属性，其实购买者都是流动性很低的客户，那些频繁大额提现者已经被‘20万封顶、每日提现5万元、频繁提现不垫付提现手续费’等条件屏蔽掉。”邓巍说。

不过，业内人士指出，互联网金融平台推出的“活期”产品对平台自身的流动性提出了非常高的要求，一旦平台遭遇用户大量提现的情况，平台会面临较大挑战。