网贷行业整改验收将至 P2P平台备案不通过会怎样？

目前，距离网贷行业6月底的最终合规整改验收期限仅剩约百日时间，备案登记作为网贷平台“生死”考验大关，正引发一系列的连锁反应。

数据显示，截至2018年2月底，P2P网贷行业正常运营平台数量下降至1890家，2月共有14家问题平台，41家停业转型平台。相比1月，停业平台的占比进一步扩大，约为73%，而跑路、经侦介入比例的问题平台则下降至零。

业内人士认为，通过网贷备案是一项艰巨的任务，银行存管、三级等保、审计报告、法律意见书等，都需要平台付出较高人力和资金成本。除此之外，超额超限的存量项目清理，以及符合小额分散要求的资产端开发和转型，对于一些平台来说也是不小的挑战。因此，一部分实力不足或合规较为困难的平台选择提前清盘，也是对自身和投资者负责任的表现。

尽管业内普遍认可主动清盘是网贷平台有序退出市场的较好选择，但甘心就此离场的平台并不占多数。从数据上看，行业里正常运营的平台远超千家，其中大多数仍在全力以赴冲刺备案。为了增强投资者对平台合规方面的认可和备案信心，很多平台选择了通过官网、短信或其它方式向用户同步自己在业务合规情况、银行存管以及三级等保等方面取得的进展。但仍有不少投资者担心必然存在的备案淘汰率会覆盖到自己投资的平台，对于平台不能备案后的处理方式表示出极大关心。

事实上，对于积极配合整改但最终没有通过备案的平台，监管方面已在此前公布的57号文中出了两种处理建议，即良性退出或并购重组。所谓良性退出，是指P2P平台在未获得金融办备案登记，确认无法继续开展网贷相关业务的情况下，做好投资人沟通并建立有效的善后机制，在有序、妥善的处理好存量用户投资后进行关停或转型。对于原本业务较为健康、运营良好的平台，在良性退出过程中投资者通常不会遭遇大的资金损失，甚至有希望全额收回本息，这种情况可及时与平台进行沟通，争取及早收回资金。而并购重组的情况是指未备案平台可与已获得备案的平台进行并购或重组，通过市场优化的方式继续经营。在这一过程中，平台同样需要给出投资者清晰的还款方案，投资者也应对平台的后续操作有所了解，以便及时收回投资。

除上述两种方式外，一些无法在退出市场过程中处理好金融风险的平台，就可能会出现硬着陆的情况，即通常所说的“爆雷”。无论平台破产还是跑路，都会给投资者带来巨大的经济损失。因此在备案前夕，关注平台的综合实力和备案进展对于P2P投资者来说有着极大的必要性。

事实上，除了投资者外，业内部分第三方机构也在始终关注网贷平台实力的变化及备案进展，投资者可借助其专业的评估方法及结果来了解平台相关重要信息。目前，业内口碑较好的第三方机构风车理财已对入驻平台的备案相关信息进行披露更新，投资者可通过平台“档案”等服务查看平台在金融办备案事项上的状态，及其在银行存管、取得ICP许可证等合规事项上的进展。此外，风车理财一直在通过独创的FRAS风险评估体系对P2P网贷平台进行综合评估，其对平台的“线上+实地”评估考察覆盖了6大角度、32个维度、100余个评估点，包括但不限于背景实力、风控体系、业务模式、产品特性、运营能力和IT技术等多个方面。依据FRAS风险评估的结果，风车理财只允许综合评级在B级以上的平台入驻，而风险较大的C/D/E级平台均无法入驻。投资者可通过风车理财提供的入驻平台“综合评级”、“评级简报”等服务深度了解平台，在专业评估资料的基础上选择综合实力较强的P2P平台进行投资。

业内专业人士普遍认为，在备案前夕选择综合实力较强的平台对投资者的资金安全尤为重要，一方面优质的平台通过整改验收且获得备案的几率更大，另一方面，即使背景实力较强的平台因为某些不可控因素未能通过备案，其在大概率上也会以良性退出等方式处理未完成交割的投资。此外，在备案“大限”来临前接下来几个月的投资中，投资者也应警惕一些经营不善且合规意愿不强的平台伪造合规进度、夸大自身实力从而诈骗圈资的现象，在自己难以识别判断的情况下，利用好专业第三方机构的深度服务降低风险，将是更为稳妥的选择。